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試論債轉股企業實施新企業會計制度的必要性
我國《企業會計制度》（又稱新企業會計制度或新會計制度）于2000年12月29日發布，于2001年1月1日起暫在股份有限公司范圍內執行，同時，為了盡快提高我國企業的會計信息質量，也鼓勵其他企業先行實施《企業會計制度》。國有企業有意先行實施《企業會計制度》的，由企業提出申請，報經同級財政部門批準后，可以先行實施。但新企業會計制度頒布3年多來，除按規定股份有限公司尤其是上市公司必須執行外，大部分國有企業至今仍未實施，即使是已經過股份制改制的國有企業也未全部實施新企業會計制度。比如國家經貿委于1999年推薦的第一批債轉股企業601家中，已實施債轉股的企業，大部分仍執行舊的企業會計制度（或稱行業會計制度），其中江蘇地區近80%的債轉股企業依舊執行的是行業會計制度。由于國有企業按規定程序實施債轉股并注冊登記正式掛牌后即為股份制公司，按規定應及時執行新的《企業會計制度》。債轉股企業繼續沿用行業會計制度，無法真實地反映企業的財務狀況、經營成果和現金流量，國有資產仍面臨著潛在的縮水和損失。
本文擬從新舊企業會計制度比較的角度，探討債轉股企業沿用行業會計制度的成因，闡述債轉股企業應盡快實施新《企業會計制度》的必要性及應采取的相應措施。
一、 新舊會計制度的比較
（一）新企業會計制度產生的客觀必然性
《企業會計制度》的發布是我國會計界的又一件大事，標志著我國會計改革又進入新一輪的高潮。《企業會計制度》對規范我國企業會計核算行為、提高企業的會計信息質量具有深遠的意義，其產生具有客觀必然性。
1、是深化會計核算制度改革、提高會計信息質量、加強會計國際協調的必然要求。
2、是擺脫原有計劃經濟對我國會計核算制度的束縛，朝著適應社會主義市場經濟對會計核算要求的方向邁進的需要。
3、是規范我國企業會計核算行為，真實完整地反映企業的財務狀況、經營成果和現金流量的需要。
（二）新舊會計制度的差異分析及其對企業資產狀況與經營成果的影響
1、存貨方面
企業會計制度增加了接受債務人的非現金資產抵償債務取得的存貨，以及非貨幣性交易取得存貨的計價方法，對接受捐贈的存貨、盤盤的存貨、期末的存貨計價方法作出了與行業會計制度不同的規定，尤其是改變了盤盈、盤虧存貨的賬務處理方法，增強了企業處理盤盈、盤虧存貨的自主權。此外，企業會計制度還規定對存貨可變現凈值低于成本的差額，應當計提存貨跌價準備等。
新企業會計制度關于存貨計價方法的變化、盤虧、盤盈的存貨當年末即可確認損益的帳務處理以及存貨跌價準備的計提等內容，與行業會計制度相比，對企業當年末流動資產凈額和經營利潤均會造成不同程度的影響。
2、固定資產方面
企業會計制度增加了外商投資企業因采購國產設備而收到稅務機關退還的增值稅款并沖減固定資產的入賬價值的規定，增加了債務重組、非貨幣性交易等會計事項。投資者投入的固定資產、融資租入的固定資產 、無償調入的固定資產、盤盈的固定資產、建造的固定資產的計價較行業會計制度均作了調整，同時對固定資產的預計使用年限和預計凈殘值，固定資產折舊的計提，盤盈、盤虧、毀損固定資產的賬務處理亦作了調整。但與行業會計制度相比變化最大的還是期末固定資產的計價：行業會計制度規定按歷史成本計價，企業會計制度規定按賬面價值與可收回金額孰低法計價。固定資產實質上已經發生減值的，應當計提減值準備，并在資產負債表中作為固定資產凈值的減項反映。
新企業會計制度關于固定資產計價方法的調整、盤盈、盤虧、毀損固定資產當年末確認損益的賬務處理以及固定資產減值準備的計提等內容，與行業會計制度相比，均會對企業當期的固定資產凈額和經營成果產生影響。
3、無形資產方面
企業會計制度增加了通過非貨幣性交易換入或債務重組取得的無形資產，應按非貨幣性交易或債務重組準則的規定予以確定無形資產的計價價值；明確了無形資產在確認后發生的支出，應在發生時確認為當期費用；增加了無形資產計提減值準備的規定；新增了無形資產處置和報廢的處理規定等。同時，對于投資者投入的無形資產，接受捐贈的無形資產，自行開發并依法申請取得的無形資產的計價進行了調整，將無形資產所有權的轉讓由行業會計制度規定的通過“其他業務收支”核算調整為通過“營業外收支”核算等。
新企業會計制度關于無形資產計價方法的調整、減值準備的計提等內容，與行業會計制度相比，也會影響當期的無形資產總額和經營成果。
4、投資方面
企業會計制度新增規定，實際支付的價款中包含了已到付息期但尚未領取的債券利息作為應收利息，不構成初始投資成本；短期投資收到的現金股利、利潤或利息，作為初始投資成本的收回，沖減投資成本；取得長期債權投資發生的費用若金額較小的可于取得時直接計入當期損益；在以成本法確認長期股權投資的投資收益時，被投資單位宣告分派的利潤或現金股利，作為當期投資收益；在以權益法確認長期股權投資的投資收益時，法律、法規或公司章程規定被投資企業凈利中不屬于投資企業享有的部分，在計算應享有或分擔的投資損益時，要扣除；新增股權投資差額的計算及攤銷原則；期末短期投資按成本與市價孰低法計價，長期投資按賬面價值與可收回金額孰低法計價；以及企業應根據有價證券投資的市場價值或被投資企業經營狀況預計未來可收回的長期投資金額，計提長期投資減值準備等。
新企業會計制度關于投資的新增內容較多，與行業會計制度相比，對企業當期的經營成果、財務狀況和資產狀況影響亦較大。
5、其他資產方面
企業會計制度規定，企業在籌建期間內發生的費用，應當在開始生產經營的當月起，一次
計入開始生產經營當月的損益；長期待攤費用項目不能使以后會計期間受益，應將尚未攤完的價值全部轉入當期損益等。
新企業會計制度關于長期待攤費用項目的攤余價值于當期全部攤銷完畢的內容，與行業會計制度相比，也會給當期的損益帶來影響。
6、負債方面
企業會計制度對于受托代銷商品、外商投資企業接受非現金資產的捐贈、融資租入固定資產、符合負債確認條件的現實義務等核算均作出了明確的規定；對債權人單位撤銷或其他原因，企業無法支付的應付賬款行業會計制度規定列入“營業外收入”，而企業會計制度新規定，將這筆無法支付的應付賬款轉入資本公積，不確認利潤。
新企業會計制度關于負債的核算調整，與行業會計制度相比，也能影響當期的負債總額和經營成果。
此外，新企業會計制度還對所有者權益、收入、成本、費用和利潤 、借款費用、債務重組、非貨幣性交易、會計調整、或有事項 、關聯方關系及其交易等要素和事項作出了具體的規定，因其對企業當期經營成果影響較小，在此不再逐一分析。
從以上的新舊會計制度比較中可以發現，新會計制度充分體現了謹慎性和實質重于形式的會計核算原則，有效地剔除了資產中的不確定因素，意在使企業的資產狀況、經營成果反映得更加合理。但由于實施新企業會計制度，會給企業當期的經營成果和資產總額帶來較大的影響，原實施行業會計制度的企業可能會出于對資產總額和經營業績的下降考慮而遲遲不愿實施新企業會計制度。
二、債轉股企業會計制度適用現狀及成因
自1978年十一屆三中全會我國實行改革開放以來，國有企業改革先后大體經歷了廠長（經理）負責制、承包經營制、股份制三個主要發展階段，前兩個階段主要是以產值利潤為主要考核評價中心，而后一階段則主要以效益及企業價值最大化為考核評價中心。
由于部分國有企業多年來主要依靠商業銀行貸款維持經營，財務負擔重，歷史包袱多，經營效益差，造成商業銀行不良資產居高不下，國務院于1999年7月決定對商業銀行貸給這部分虧損企業的銀行貸款通過組建金融資產管理公司實施債權轉股權。國務院明確債轉股的目的是盤活商業銀行不良資產，加快不良資產的回收，增加資產流動性，防范和化解金融風險；加快實現債權轉股權的國有大中型虧損企業轉虧為盈；促進企業轉換經營機制，加快建立現代企業制度。這是國家在深化國有企業體制改革的過程中所采取的重要舉措，為支持國有大中型企業實現三年改革與脫困的目標發揮了積極的作用。
實踐證明三年來由于實施債轉股政策大部分債轉股后的國有企業減輕了財務負擔，加快了企業改制步伐，完善了企業法人治理結構，提高了經濟效益。但同時也看到實施債轉股的企業原本執行的舊會計制度（即行業會計制度），實施債轉股后仍繼續得以沿用，造成會計制度與企業體制相脫節的現象。有的債轉股企業母公司執行的是舊的行業會計制度，而其子公司執行的是新的企業會計制度，母公司匯總企業會計報表時需按統一的會計政策進行調整，十分不便，亦易產生數據失真現象。
債轉股企業沿用舊的行業會計制度有其多方面的原因：
1、思想認識不到位
債轉股企業按國家政策實施債轉股是國家政策性行為，并非企業自發的經濟行為，因此，企業雖進行了股份制改制但其人事結構、思想觀念、經營思路、管理模式等仍沿用企業債轉股前的做法。這種“體制慣性”表現為思想認識、經營理念、管理機制仍停留在舊的體制上，習慣性地沿用老的思維和做法，結果造成實質與形式的背離，仍將企業的產值與利潤作為業績進行考核考評。
2、回避歷史遺留問題
國有企業多年累積的歷史問題較多，這些問題涉及到人及政府等多個方面，牽一發而動全身，企業不愿輕易觸動這些歷史遺留下來的問題。如果執行新的企業會計制度勢必對資產（比如應收帳款、存貨、固定資產等）、負債（如應付帳款、銀行借款等）、投資（如短期投資、長期投資）等進行核銷、清理，計提各項減值準備，結果企業帳面利潤下降，總資產減少，尤其是涉及到相關人員的責任問題時很難處理，于是不如維持現狀。如，江蘇省中部的某債轉股企業2003年底總資產4.67億元，其中應收帳款2003年底帳面余額5186萬元（從未計提壞帳準備），其中應收帳款帳齡3年以上的金額為989萬元，5年以上的金額為576萬元。企業在債轉股前對應收帳款壞帳損失一直實行直接沖帳法，未實行備抵法計提壞帳準備，債轉股后仍實行直接沖帳法。應收帳款中5年以上帳齡的款項系債轉股前銷售人員作案造成，若現在進行清理該應收帳款，則當年利潤就要減少675萬元，同時資產亦減少675萬元，由于該部分損失董事會認為不應由新成立的債轉股企業承擔，于是此問題一直擱置未決。再如，還是該債轉股企業原全資子公司（債轉股企業長期投資帳面余額2382萬元）因投資決策失誤，經營不善已實際關閉多年，但為了不反映該投資損失仍繼續每年年檢，母公司帳面投資名存實亡。
3、回避現實經營問題
債轉股企業若執行新的企業會計制度，由于會計政策和會計估計與變更的調整必然引起資產凈額下降，企業在銀行的授信額度面臨挑戰。雖說債轉股后減輕了企業的財務負擔，但這只是帳面的，因為大部分債轉股企業原本就未每年按期支付銀行債務利息，很多貸款銀行都給其進行了轉貸，債轉股未實際增加企業的流動資金，而總資產的減少，銀行會認為企業經營風險在加大，因而不愿繼續給企業較高的授信額度，企業的經營流動資金將面臨困境。因此，企業不愿清理有問題的資產和投資，也不愿按新的企業會計制度計提八項減值準備，從而降低總資產，減少帳面利潤水平。
4、投資各方不愿承擔潛在的損失
債轉股企業的投資主體主要為原企業（代表國家或主管部門）、資產管理公司、銀行等。由于資產管理公司和銀行不可能實際參與企業的經營管理，因為資產管理公司在企業實施債轉股時已明確只是階段性持股，而銀行基本已將股權委托給資產管理公司進行管理，因此，債轉股企業實際仍由原企業人員控制。債轉股企業在實施債轉股前的資產評估審計中大多有高估資產，虛增股份之嫌。比如，前文所舉例中即可窺見一斑。如今面對新舊會計制度的差異，企業凈資產無故減少，投資各方股權縮水，誰都不愿主
動承擔損失，而作為資產管理公司一方更是無權同意股權縮水，因而只好同意企業維持現狀。
5、資產管理公司鼓勵債轉股企業執行舊的行業會計制度
企業實施債轉股后，部分企業扭虧為盈，部分企業仍舊虧損，但不論企業是盈是虧，作為階段性持股的資產管理公司都不希望企業因執行新的會計制度而引起利潤下降，凈資產減少。因為對于盈利企業，資產管理公司可以在董事會上堅持用分配現金紅利方式分配當年利潤以實現現金回收；而對于虧損企業，資產管理公司不希望這種虧損越來越大，致使股權實際縮水。從上文新舊會計制度比較中可以看出，債轉股企業實施新企業會計制度必然出現資產減值、利潤下降的現象，這不符合資產管理公司的短期經營目標，也不符合資產管理公司現行的管理機制。所以，資產管理公司鼓勵債轉股企業繼續執行舊的行業會計制度。
盡管資產管理公司希望債轉股企業繼續執行舊的行業會計制度，但債轉股企業因自身的經營狀況卻有不同的需求。
對于盈利的債轉股企業來說，企業希望盡早執行新的企業會計制度，一者可以與國際會計制度接軌，為日后的上市作準備；二者可以消化過高的利潤水平；三者可以減少當年的現金分紅，留足企業的發展后勁。因此，這類企業在每年度的董事會、監事會上常與資產管理公司就新舊會計制度的適用問題產生分歧。如江蘇省北部的某大型國有企業，2000年實施債轉股，四家資產管理公司合計持股48%，2003年該企業實現盈利7800萬元。董事會在討論于2004年是否執行新的企業會計制度時，遭到資產管理公司的堅決反對，因為若該企業執行新的企業會計制度，因會計變更而采用追溯調整法和未來適用法所進行的有關調整將直接減少當期利潤1.2億元，凈資產將減少近3億元。該企業其子公司已全部執行新的企業會計制度，每年匯總報表時母公司必須使母子公司執行的會計政策一致，企業操作十分不便，但董事會最終未能達成執行新的企業會計制度的一致意見，至今仍維持原狀。
對于虧損的債轉股企業來說，企業亦希望盡早執行新的企業會計制度，一者甩掉歷史包袱，輕裝上陣；二者可體現新的管理者的經營業績。因此，這類企業在每年度的董事會、監事會上亦與資產管理公司就新舊會計制度的適用問題產生爭執。如前文所舉的江蘇省中部的某債轉股企業，由于資產和投資中含有大量隱形損失，新的經營班子強烈要求董事會盡快解決歷史包袱，希望投資各方承擔損失，重新估價企業資產和權益，將資產夯實，輕裝上陣，也利于合理的評價考核新的經營班子。但由于雙方各執一詞，責任難定，只好仍維持原狀。
對于以上分歧為何長期爭而不決？債轉股企業為何又爭而妥協呢？其深層原因還在于資產管理公司只是階段性持股和債轉股企業仍以國有資產保值增值為考核目標所致。由于資產管理公司不能實際參與經營決策，無法最大限度地履行出資人的職責，按國家目前的政策規定，資產管理公司遲早是要退出債轉股企業的，而在退出時還會再次進行資產重估，此時出現資產減值、股權縮水似乎已與資產管理公司無關。而債轉股企業亦抱有這種想法，損失的最終是國家的資產，與債轉股企業關系不大，債轉股企業關心的只是國有資產帳面是否保值增值。這就是資產管理公司堅持要債轉股企業執行舊行業會計制度，債轉股企業不能堅持執行新企業會計制度的內在原因。比如，南京某股份有限公司于2003年改制時，以原債轉股股權原值的70%整體出讓資產管理公司持有的債轉股股權，其中30%損失無論表現在原債轉股企業，還是表現在資產管理公司均為國有資產的損失，債轉股企業和資產管理公司均無需承擔任何責任。
三、新企業會計制度在債轉股企業執行的必要性
由上述債轉股企業與資產管理公司對是否執行新企業會計制度的爭執理由可以看出，舊的體制、舊的思想束縛依然十分嚴重，經濟體制的改革在某種程度上實質就是思想觀念的解放與變革，同時也是經濟利益的重新分配與均衡。但是不管在改革中遭遇什么困難，改革的步伐已無法停止，債轉股企業執行新的企業會計制度只是遲早的事，也是必然的事。
1、以產值利潤為考核中心的舊經濟體制和財務會計管理體系已不能滿足現代投資主體追求企業價值最大化的需求。
債轉股企業帶有較濃厚的計劃經濟運行痕跡，長期以來舊的會計制度正是基于這種考核體系而設計的，兩者具有較深的歷史淵源關系。但現代企業制度要求建立清晰的現代產權制度和合法的法人治理結構，投資主體更關心的是企業整體價值的最大化，企業整體實力、競爭力的最大化，而不再追求產值和利潤的帳面數據。新的企業會計制度正是適應現代企業制度而設計的現代企業會計制度，具有較強的生命力和實用性，理應為已轉變為新的企業管理體制的債轉股企業所執行。
2、新企業會計制度有利于企業真實地反映了企業財務狀況、經營成果和現金流量。
新企業會計制度通過抵銷關聯方交易，合理科學地計價資產，計提各項減值準備等，企業合并報表較真實地反映了企業的財務狀況、經營成果和現金流量，為企業的預測、決策、投資等提供了可供參考的基礎數據。國有企業通過實施債轉股促使其轉變經營觀念提高管理水平，企業日常經營決策必須依靠真實的基礎數據，科學合理地進行決策，規避和控制經營風險。因此，債轉股企業需要依據新企業會計制度以求得真實的資產及經營狀況，以供經營管理之所需。
3、債轉股企業執行新的企業會計制度有利于與國內國際同行業進行會計信息接軌。
隨著經濟體制改革的不斷深入，尤其是十六屆三中全會確定進一步完善社會主義市場經濟體制后，企業更需要放眼世界，開拓創新，以適應日益發展的經濟全球化。債轉股企業在新的經濟形勢下無法置身世外，必須迎頭趕上，盡快完善經營機制，積極融入世界經濟之中，不斷增強自身的國際競爭力，吸引和利用國際資金、技術和先進管理經驗提高經營效益。而會計信息的正確披露是企業走出國門的第一步，科學正確的會計信息在展示企業實力的同時，亦展示了企業未來的活力與發展前景，而虛假不實或無法可比的會計信息既誤己又誤人，最終受害的是企業和國家。新的企業會計制度在企業整體經濟實力評價上具有很好的參考作用，債轉股企業應該合理地加以應用。
4、新的企業會計制度有助于債轉股企業建立現代企業制度，為企業的未來發展創造了條件。
國有企業實施債轉
股后并未完成其歷史使命，更重要的是要建立現代企業制度，從而建立歸屬清晰、權責明確、保護嚴格、流轉順暢的現代產權制度。國家通過債轉股政策解決了國有企業多年來的歷史包袱，給債轉股企業的未來發展留下了更大的空間。債轉股企業通過建立現代企業法人治理結構和現代企業產權制度初步實現了現代企業管理體系，可以利用國家政策迅速提升企業的實力和競爭力，可以通過新的企業會計制度清理消化歷史遺留問題，為日后的整體上市走向世界積極創造條件。
四、債轉股企業執行新企業會計制度的對策
債轉股企業執行新企業會計制度既必要又緊迫，可謂利大于弊，時不我待，但由于不同利益主體的利益影響使這項原本順理成章的事至今仍無法落到實處。那么有無辦法既能兼顧不同利益主體的利益，又能解決不同利益主體的后顧之憂呢？筆者認為可以從兩個方面加以考慮：
1、從債轉股企業方面，國家進一步制定相應的政策，徹底解決債轉股企業的歷史包袱和遺留問題。國有企業在實施債轉股政策時，有意識地回避了一些歷史問題，而正是這些歷史遺留問題正在影響債轉股企業的經營和發展。建議有關部門對國有企業，尤其是債轉股企業進行一次資產重估，按照新的企業會計制度要求進行企業財務狀況的整體評估，將潛在的損失進行合理地會計估計，暫由企業作附表說明，由企業今后的留存收益逐年消化。這樣做的好處是夯實企業資產，卸下歷史包袱，利于分清經營責任，調動和發揮債轉股后企業的積極性，合理評價考核債轉股企業經營領導班子，促進企業不斷提高經營管理水平和經濟效益。同時，加快企業改制步伐，積極創造條件，逐步實現投資主體多元化。
2、從資產管理公司方面，國家盡快出臺鎖定資產管理公司已剝離資產的損失率，明確資產管理公司的未來發展前景和方向，實現資產管理公司商業化經營和管理，允許資產管理公司在規定的范圍內進行投資、再投資等。將資產管理公司對債轉股企業的政策性持股轉變為經營性持股，允許資產管理公司對債轉股企業股權長期持有，鼓勵資產管理公司實際履行出資人義務。這樣做的好處是從根本上解決了資產管理公司的短期經營行為，同時按照十六屆三中全會《決定》的要求，“完善資產管理公司的運行機制”，將我國的金融資產管理公司辦成真正的投資銀行，為我國的社會主義現代化建設發揮積極的作用。
中國信達資產管理公司南京辦事處
葉方明
2004年2月18日
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